What will be the compound interest on a sum of Rs.500 for 2 years at 30% p.a., if the interest is compounded 8-monthly?

364

12 Months ⇒ 30%

 8 Months ⇒  20% = \(\frac{1}{5}\)

                    Principal     :         Amount 

8 month              5         :             6

8 month              5         :             6

8 month              5         :             6    

                      125         :         216      ⇒        91 (C.I.)

                         ↓×4                                       ↓×4

                    500 (given)                            364 Ans.